26 января 2026

8 минут чтения

Обновлено: 26 января 2026

Автор: Елизавета Огнева

Что такое факторинг простыми словами

Факторинг — это способ получить деньги сразу после отгрузки товара или выполнения работы, не дожидаясь, пока клиент заплатит по счёту. Рассказываем, в каких случаях пользоваться этим инструментом и как он поможет в развитии бизнеса.

Содержание:

Как работает факторинг и зачем он нужен На практике Факторинг vs. кредит: что выбрать для бизнеса Виды факторинга и их особенности Правовое регулирование факторинга в России Стоимость факторинга: из чего складывается комиссия Документы и требования для факторинга Преимущества факторинга для развития бизнеса

Как работает факторинг и зачем он нужен

Факторинг нужен компаниям, которые работают с отсрочкой платежа и из-за этого сталкиваются с нехваткой оборотных средств. По сути, факторинг помогает поддерживать нормальный денежный поток, не беря кредиты.

Например: компания уже заработала деньги, но они «зависли» у покупателей. Чтобы не ждать 30, 60 или 90 дней, она передаёт право требования долга фактору — банку или факторинговой компании. Фактор выплачивает большую часть суммы сразу, а оставшиеся деньги переводит после того, как покупатель оплатит счёт, и при этом удерживает свою комиссию за услугу.

ПОДКЛЮЧИТЕ ЯНДЕКС ПЭЙ
ДЛЯ ВАШЕГО БИЗНЕСА

Увеличьте конверсию до 95% и получите кешбэк
баллами Плюса для клиентов

Подключить Яндекс Пэй

Подключить QR-Код

На практике

В сделке всегда участвуют три стороны:

поставщик — продал товар или услугу;

покупатель — должен заплатить;

фактор — даёт деньги раньше срока и потом получает оплату от покупателя.

Поэтапный процесс:

Поставщик отгружает товар или оказывает услугу покупателю с отсрочкой платежа. После этого выставляет счёт. Покупатель обязан заплатить в какой-то конкретный срок.

Поставщик передаёт фактору документы по сделке и уступает ему право требования долга с покупателя. Проще говоря, он официально передаёт фактору право получить деньги по этому счёту.

После проверки документов фактор перечисляет поставщику большую часть суммы сразу — обычно 70–95%. Эти деньги компания может использовать в обороте: платить поставщикам, сотрудникам, за аренду, налоги или вложить в новые закупки.

Покупатель оплачивает счёт, но уже не поставщику, а фактору, потому что право требования долга теперь принадлежит ему.

Когда деньги от покупателя поступают, фактор удерживает свою комиссию и плату за финансирование, а оставшуюся часть суммы — остаточный платёж — перечисляет поставщику.

В итоге поставщик получает деньги почти сразу после отгрузки, покупатель продолжает работать на привычных условиях отсрочки, а фактор зарабатывает на комиссии и финансировании.

Факторинг vs. кредит: что выбрать для бизнеса

Ключевые различия между факторингом и кредитом

Кредит и факторинг — это два способа получить деньги для бизнеса, но с разной логикой. Кредит — это когда компания берёт деньги у банка в долг. Банк выдаёт определённую сумму, и компания обязана вернуть её обратно по графику и с процентами. При этом не важно, как идут дела у бизнеса: есть продажи или нет, заплатили клиенты или задержали — долг перед банком всё равно остаётся. Кредит создаёт обязательство, а компания становится должником.

Факторинг работает иначе. Компания ничего не берёт в долг. У неё уже есть заработанные деньги — просто они ещё не получены. Например, клиенту отгрузили товар с отсрочкой платежа на 60 дней. Оплата придёт позже, а деньги нужны сейчас. Тогда компания обращается к фактору — факторинговой компании или банку — и уступает ему право требовать долг с этого клиента. То есть компания не занимает деньги, а как бы «обналичивает» свою дебиторскую задолженность раньше срока.

Критерий	Кредит	Факторинг
Суть	Заём денег у банка	Получение денег за уже отгруженный товар или оказанную услугу
Источник денег	Банк	Дебиторская задолженность
Возникает ли долг у компании	Да	Нет
Что обеспечивает сделку	Платёжеспособность, залог, поручительства	Долги клиентов — счета, контракты
На кого смотрят при одобрении	На бизнес	На клиентов
Влияние на баланс	Увеличивает долговую нагрузку	Уменьшает дебиторскую задолженность

Важный нюанс: есть факторинг с регрессом, его мы разберём ниже. В этом случае нужно возвращать деньги фактору, если клиент не заплатил. Факторинг с регрессом похож на кредит, но юридически это всё равно не заём.

В каких ситуациях выбрать факторинг, а в каких — кредит

Факторинг подходит, если у бизнеса есть регулярные поставки с отсрочкой платежа и возникают кассовые разрывы. Кредит чаще выбирают для инвестиций в развитие, покупки оборудования или долгосрочных проектов.

Когда подойдёт факторинг	Когда стоит взять кредит
Продажи с отсрочкой 30–120 дней Клиенты платят долго, а поставщикам, сотрудникам и налоговой нужно платить сейчас. То есть деньги есть, но они «в пути».	Нужно купить что-то большое и разово Оборудование, ремонт, запуск новой точки, IT-система.
Крупные и надёжные покупатели Например, сети, корпорации, госкомпании. Фактору важно, чтобы они платили стабильно.	Бизнес работает без отсрочек То есть клиенты платят сразу.
Нет залога для кредита Оборудования и недвижимости нет, а дебиторская задолженность есть. Для фактора это уже актив.	Клиенты небольшие или платят нестабильно Фактор не любит рисковых покупателей, а банк может дать кредит под залог.

Возьмите кредит
на развитие бизнеса

Без залога и поручителей, с большим лимитом
и выгодными условиями от Яндекс Пэй

Заполнить заявку

Виды факторинга и их особенности

Факторинг с регрессом и без регресса

Факторинг с регрессом предполагает, что риск неоплаты остаётся на поставщике. Если покупатель не перечислил деньги, фактор имеет право потребовать их обратно от бизнеса. Такая услуга стоит дешевле.

Факторинг без регресса означает, что риск неплатежа берёт на себя факторинговая компания. При этом комиссия выше, потому что фактор страхует дебиторскую задолженность, а поставщик получает защиту от неоплаты.

Открытый и скрытый факторинг

При открытом факторинге покупатель знает о том, что поставщик привлёк факторинговую компанию, при закрытом — нет.

Открытый	Скрытый
Покупателя официально уведомляют о факторинге. В договоре и платёжных документах указывается, что право требования долга передано фактору. Поэтому покупатель перечисляет деньги напрямую факторинговой компании, а не поставщику. Для него всё прозрачно: он понимает, кто теперь является получателем платежа. Такой формат самый распространённый и считается более безопасным для фактора.	Покупатель не знает о привлечении фактора. Внешне для него ничего не меняется: он продолжает платить поставщику, как обычно. А сам поставщик рассчитывается с фактором по условиям договора. Финансирование есть, но для покупателя оно «невидимо». Такой вариант используют, когда поставщик не хочет раскрывать финансовую схему своим клиентам, но для фактора он более рискованный.

Открытый

Скрытый

Покупателя официально уведомляют о факторинге. В договоре и платёжных документах указывается, что право требования долга передано фактору.

Поэтому покупатель перечисляет деньги напрямую факторинговой компании, а не поставщику.

Для него всё прозрачно: он понимает, кто теперь является получателем платежа. Такой формат самый распространённый и считается более безопасным для фактора.

Покупатель не знает о привлечении фактора. Внешне для него ничего не меняется: он продолжает платить поставщику, как обычно.

А сам поставщик рассчитывается с фактором по условиям договора. Финансирование есть, но для покупателя оно «невидимо».

Такой вариант используют, когда поставщик не хочет раскрывать финансовую схему своим клиентам, но для фактора он более рискованный.

Реверсивный факторинг

Его ещё называют закупочным или агентским. Суть в том, что деньги получает не продавец, а покупатель.

Схема работает так: компания-покупатель хочет закупить товар или сырьё, но у неё нет свободных денег прямо сейчас. Тогда подключается фактор и оплачивает товар сразу. Поставщик получает деньги без отсрочки и без риска неплатежа. Покупатель рассчитывается не с поставщиком, а с фактором — позже и по согласованному графику.

В сделке участвуют те же три стороны, но роли смещаются:

поставщик быстро получает деньги,

покупатель получает товар сейчас, а платит позже,

фактор финансирует сделку и зарабатывает на комиссии и процентах.

Правовое регулирование факторинга в России

Отдельного закона или надзорного органа, который бы регулировал факторинг, в России нет. Фактору для работы не нужна лицензия, но он должен встать

Правовое регулирование основано на двух главах Гражданского кодекса:

Глава 43 ч.2 ГК РФ описывает, как заключать договор уступки денежного требования, переуступать и исполнять такие требования, а также права и обязанности финансового агента.

Глава 24 ч.1 ГК РФ устанавливает общие правила перехода прав требования, условия уступки, права и обязанности сторон.

Применение этих правил к факторингу закреплено в пункте 3 статьи 824 ГК РФ.

Стоимость факторинга: из чего складывается комиссия

Формула расчёта стоимости факторинга

Общая стоимость факторинга складывается из комиссии за финансирование и комиссии за обслуживание:

Процентная ставка за пользование средствами рассчитывается от суммы аванса — обычно 70-90% от счёта. Комиссия за обслуживание — это фиксированный процент от суммы счёта или от оборота, обычно 0,5–4%. Дополнительные сборы — фиксированная плата за каждый обработанный документ или счёт-фактуру.

Например:

Сумма счёта: 1 000 000 ₽ Аванс фактора: 80% = 800 000 ₽ Комиссия фактора: 1% от суммы счёта Ставка финансирования: 20% годовых Отсрочка платежа: 30 дней	Проценты 800 х 20% х 30 дней 365 ≈ 13 150 ₽ Комиссия: 1 000 000 х 1% = 10 000 ₽
	Итого: 23 150 ₽

То есть за факторинг по счёту на 1 000 000 ₽ с авансом 80% на 30 дней компания заплатит 23 150 ₽, или около 2% от суммы счёта.

Документы и требования для факторинга

Чтобы оформить факторинг, нужно предоставить:

учредительные документы и паспорта руководителей или учредителей;

бухгалтерский баланс и отчёт о финрезультатах;

налоговые декларации;

выписки по расчётным счетам;

договоры поставки или оказания услуг;

товарные накладные и счета-фактуры.

Основные требования к участникам: поставщик должен быть юридическим лицом или ИП и вести деятельность не менее 6–12 месяцев; у покупателя должна быть хорошая платёжная дисциплина. Также нужны подтверждения, что работа выполнена — универсальный передаточный документ, акты.

Причины отказа в факторинговом финансировании

Так как факторинг — это не кредит, здесь критически важна не только кредитная история поставщика, но и финансовая устойчивость его покупателей. Отказать могут по разным причинам, чаще всего это связано с риском для факторинговой компании.

Основные:

низкая платежёспособность покупателя — например, у него плохая кредитная история;

короткий срок работы поставщика — если бизнес работает меньше полугода;

наличные расчёты — факторы принимают только безналичные платежи.

Преимущества факторинга для развития бизнеса

Быстрый доступ к деньгам. Компания получает большую часть суммы сразу после отгрузки, не дожидаясь оплаты от клиента.

Стабильный денежный поток. Позволяет планировать расходы, платить сотрудникам и поставщикам без задержек.

Рост продаж. Можно работать с большим числом клиентов на условиях отсрочки.

Снижение кредитного риска. Фактор проверяет платёжеспособность покупателей и страхует часть рисков.

Факторинг — достаточно простой и эффективный инструмент, который помогает бизнесу поддерживать стабильный денежный поток, снижать финансовые риски и увеличивать продажи без привлечения кредитов.

ПОДКЛЮЧИТЕ ЯНДЕКС ПЭЙ
ДЛЯ ВАШЕГО БИЗНЕСА

Увеличьте конверсию до 95% и получите кешбэк
баллами Плюса для клиентов

Подключить Яндекс Пэй

Подключить QR-Код

Елизавета Огнева

Автор Яндекс Пэй