условно-бесплатные деньги — заём без процентов, грант;
инвестиции — деньги в обмен на долю;
кредит — деньги с обязательным возвратом и платой за использование.
Уставный капитал. Деньги или имущество, которые учредители внесли
при регистрации компании.
Прибыль от деятельности. Часть заработанного, которую оставляют в бизнесе
на развитие, а не распределяют как дивиденды.
Деньги от продажи имущества. Выручка от реализации неиспользуемых активов: оборудования, транспорта, недвижимости.
Дебиторская задолженность. Долги контрагентов перед бизнесом,
если он уже выполнил обязательства по договору.
Займы у друзей и семьи. Нередко без процентов или по ставке ниже банковской.
Гранты и субсидии. Деньги от государства, которые не нужно возвращать
при соблюдении условий целевого использования.
Партнёр. Участвует в бизнесе деньгами и ежедневным управлением,
получает долю и дивиденды.
Инвестор. Вкладывает деньги, изредка консультирует, но в оперативное
управление не вмешивается; также получает долю и дивиденды.
Кредиты — банковские, государственные или через краудлендинговые
P2B-платформы, где частные инвесторы напрямую дают займы малому
и среднему бизнесу по 259-ФЗ.
Лизинг. Аренда оборудования или транспорта с возможностью последующего выкупа.
Факторинг — продавец уступает банку или факторинговой компании право
требовать долг с покупателя и сразу получает деньги за поставку, не дожидаясь истечения отсрочки.
Краудфандинг. Сбор средств от широкой аудитории на конкретный продукт
или проект. Подходит для инновационных и творческих идей.
Фандрайзинг. Привлечение спонсоров для социально значимых некоммерческих проектов. Для этого нанимают менеджера-фандрайзера. Спонсоры получают имидж
и рекламу, но не долю в компании.
Размер. Рассчитайте точную сумму с запасом на непредвиденные
расходы, избегайте избыточного привлечения, чтобы не переплачивать
за обслуживание долга.
Срок. Краткосрочные нужды на 1–6 месяцев закрываются оборотными кредитами, факторингом или краудлендингом. Долгосрочные проекты на 1–5 лет — инвестициями, лизингом или целевыми банковскими кредитами.
Цель. Часть инструментов привязана к конкретным задачам. Факторинг
работает только при наличии договора с отсрочкой, гранты требуют целевого использования, инвестиции юридически доступны только ООО, но не ИП.
Кредит — фиксированный процент. Ставки варьируются от 7 до 130% годовых
в зависимости от кредитора: банки дают дешевле, МФО — значительно дороже.
Инвестиции — доля в бизнесе и право инвестора на дивиденды.
Чем выше прибыль, тем больше придётся отдавать.
Факторинг — комиссия 1–3% от суммы поставки.
Гранты — бесплатны при соблюдении условий, но требуют времени
на оформление и строгой отчётности.
Проанализируйте финансовое положение компании:
кредитную историю, наличие залогов, объём оборотных средств.
Составьте шорт-лист из 2–3 подходящих источников.
Сравните условия: стоимость денег, сроки, ограничения,
требования к документам.
Учтите долгосрочные последствия: передача доли инвестору
означает постоянные дивиденды и участие в принятии ключевых решений.
Брать кредит без расчёта окупаемости. Если бизнес не понимает,
из каких доходов будет погашать долг, кредит превращается в ловушку.
Путать партнёра с инвестором. Партнёр участвует в управлении, инвестор — нет. Без чёткого разграничения в договоре это источник конфликтов.
Отдавать долю без юридически оформленных условий. Устных договорённостей недостаточно. Чем точнее прописаны условия, тем меньше споров в будущем.
Обращаться в МФО без крайней необходимости. Ставки — до 130% годовых,
сроки погашения минимальные. Переплата может быть несопоставима
с пользой от финансирования.
Брать займы у частных лиц с нечёткими условиями. Высокий процент
и расплывчатые договорённости — прямой путь к судебным разбирательствам.
Закладывать личное имущество под непроверенную бизнес-идею.
Даже перспективный проект может не взлететь, и тогда можно лишиться залога.
Использовать единственный источник финансирования. Диверсификация
снижает риски: если один канал закрылся, бизнес не останавливается.
Источники финансирования делятся на внутренние — прибыль,
уставный капитал, продажа имущества, дебиторская задолженность,
и внешние — кредиты, инвестиции, гранты, факторинг, краудфандинг.
По стоимости денег источники делятся на три группы: условно-бесплатные — займы у близких, гранты, инвестиции — деньги в обмен на долю, и кредиты — деньги с обязательным возвратом и платой.
Партнёр участвует в управлении бизнесом, инвестор — только вкладывает
деньги и изредка консультирует.
Инвестиции юридически доступны только ООО. ИП передать долю не может.
Факторинг подходит только для договоров с отсрочкой платежа. Комиссия — 1–3%.
Ставки по кредитам варьируются от 7% до 130% годовых в зависимости от кредитора.
Займов у МФО и частных лиц с нечёткими условиями лучше избегать.
Похожие статьи
