Размещение. Вечером компания переводит свободные деньги на специальный овернайт-счёт или заключает сделку РЕПО овернайт.
Срок. Деньги остаются в банке на ночь, выходные или праздники.
Возврат. Утром следующего рабочего дня деньги возвращаются на счёт компании вместе с начисленными процентами.
Выгода. Компания получает доход, не «замораживая» деньги надолго, и может использовать их в течение дня.
Кредиты овернайт. Банк или брокер предоставляет деньги на одну ночь, которые нужно вернуть с процентами утром. Инструмент помогает покрыть кассовые разрывы, чтобы вовремя расплатиться с контрагентами, пока деньги не поступили на счёт. Бывают стандартные — с лимитом, корпоративные — на большие суммы, межбанковские.
Депозиты овернайт. Бизнес размещает крупные суммы на ночь под процент, чтобы заработать на остатках средств. Доход при этом выше, чем по вкладам до востребования.
Сделки РЕПО овернайт. Компания передаёт ценные бумаги банку в качестве залога и получает за это деньги, а на следующий день выкупает их обратно, заплатив проценты. По сути, это краткосрочный кредит под залог, который позволяет быстро получить финансирование.
Депозиты до востребования. Это бессрочный банковский счёт.
Деньги на нём можно снимать и переводить в любой момент без штрафов, но процент очень низкий — часто 0,01% годовых.
Деньги на нём можно снимать и переводить в любой момент без штрафов, но процент очень низкий — часто 0,01% годовых.
Краткосрочные депозиты на 7–30 дней. Имеют смысл в определённых ситуациях. Например, если деньги точно не понадобятся 1–4 недели и ставка по депозиту выше, чем средняя ставка овернайта за этот период, то краткосрочный депозит позволит зафиксировать доход и не зависеть от ежедневных колебаний ставок,
в отличие от овернайта.
Фонды денежного рынка. Фонд инвестирует в овернайт, РЕПО и краткосрочные инструменты денежного рынка, а бизнес получает доход через рост стоимости паёв. Доходность обычно выше депозита до востребования и сопоставима с овернайтом.
Корпоративные карты с процентом на остаток. В этом случае деньги лежат на карточном счёте юрлица, а банк начисляет процент на ежедневный остаток. Полезно, если суммы относительно небольшие, а деньги могут понадобиться в любой момент в течение дня. Но это не инвестиционный инструмент, а способ не терять доход на операционных остатках.
Если свободных денег немного — тогда доходность от овернайта будет несущественная. Поэтому овернайт вряд ли подойдёт малым и средним компаниям с небольшими оборотами.
Если деньги могут понадобиться в любой момент — их нельзя забрать досрочно без потери процентов.
